Carol L. Osler, Ph. D. Professora Brandeis University International Business School Biografia Profissional Carol L. Osler, Ph. D. É atualmente Diretor de Programa para o Lemberg Mestrado em Economia Internacional e Finanças na Brandeis International Business School. A pesquisa de Oslers focaliza na troca de moeda e nas taxas de troca, pesquisa que é representada melhor por sua pesquisa recente da literatura. Ela tem sido fascinada pelo mercado desde que visitou Citibanks andar comercial em 1986 e servindo como Visiting Economist do Federal Reserve Bank of New Yorks Foreign Exchange Trading Desk no início dos anos 1990. O objetivo da pesquisa de microestrutura de mercado de moeda é desenvolver melhores modelos de dinâmica de taxa de câmbio de curto prazo, um esforço ao qual Osler e co-autores contribuíram. Os documentos de trabalho atuais fornecem uma nova teoria da descoberta de preços nos mercados de moeda, mostram que os grandes bancos de câmbio estão mais bem informados do que os pequenos bancos e identificam os hedge funds como a principal fonte de informação privada. Enquanto trabalhava no Federal Reserve Bank do Departamento de Pesquisa de Nova York no início da década de 1990, Osler percebeu que as bolhas de preços de ativos estavam reduzindo o investimento. Esse mesmo padrão trouxe recuperação lenta da recessão de 1991, não só nos Estados Unidos, mas em muitos outros países desenvolvidos. Estas observações conduziram dois papéis unidos com o colega Matthew Higgins no mercado de bens Hangovers e crescimento econômico. Enquanto no Fed de Nova York, Osler também investigou o comércio técnico. Ela testou sinais comerciais específicos, como o padrão de cabeça e ombros e níveis de suporte e resistência. Além disso, ela identificou agrupamento de ordens como uma fonte potencial do poder preditivo de certas estratégias. Na Brandeis International Business School, Osler oferece um curso de mestrado em Applied International Macroeconomics. Isso usa uma abordagem prática para ajudar os alunos a compreender os grandes desafios macroeconômicos de hoje, como as crises financeiras. Osler também oferece um curso de mestrado em Trading and Exchanges. Isso ensina os conceitos essenciais de microestrutura do mercado e dá aos alunos oportunidades para praticar o comércio. Osler recebeu seu B. A. De Swarthmore College e seu Ph. D. Da Universidade de Princeton. Ela lecionou na Amos Tuck School of Business no Dartmouth College antes de se juntar ao New York Fed. Osler também ensinou na Columbia University e na Kellogg School da Northwestern University. Informação de contato Mailstop 032 Brandeis University 415 South Street Waltham, MA, 02454Princeton University, Ph. D. Swarthmore College, B. A. Mercado de Moedas Microstrutura, Dinâmica de Taxas de Câmbio, Economia Comportamental, Macroeconomia de Economia Aberta A pesquisa do professor Oslers atualmente enfoca a microeconomia dos mercados financeiros, com foco especial no mercado de câmbio. Além das contribuições fundamentais para a microestrutura do mercado financeiro, as informações obtidas a partir desta pesquisa ajudam na concepção de modelos de taxa de câmbio com suporte empírico melhorado. Professor Osler também pesquisa a natureza e influência da racionalidade imperfeita nos mercados financeiros. Suas pesquisas anteriores destacaram a importância da desregulamentação financeira para o aumento do crédito e dos preços dos ativos, bem como as conseqüências da explosão das bolhas de preços de ativos para o investimento eo crescimento econômico. Professor Osler ensina dois cursos. Trading and Exchanges baseia-se em sua experiência em mercados financeiros. Applied International Macroeconomics baseia-se em sua experiência como economista praticante no Federal Reserve Bank de Nova York. Professor Osler também ensinou na Universidade de Columbia, a Escola Amos Tuck no Dartmouth College, a Kellogg School of Management, ea Norwegian School of Business. Web page Applied International Macroeconomics Comércio e Intercâmbios Prêmios e Honras Prêmio de Reconhecimento da Associação de Técnicos de Mercado (2017) Prêmio de Ensino IBS (2008) Osler, Carol L. Revisão de Livro: A Taxa de Câmbio em um Quadro de Comportamento Financeiro. Jornal de Economia Internacional (2007). (Próximo) Osler, Carol L. O reparo está dentro: como os bancos supostamente manipularam o mercado de câmbio de US5.3 trillion. A conversa: rigor acadêmico, talento jornalístico 13 de novembro de 2017, 5.44am EST: 2. Osler, Carol L. Grécia ilustra a importância de permanecer dentro dos limites econômicos. Blogs. lse. ac. ukeuroppblog (2017): ltblogs. lse. ac. ukeuroppblogsoslergt. Osler, Carol L. Leitura entre as linhas de ajuda da Greeces: alívio da dívida é inevitável ainda não. The Conversation (2017): A conversa entre as linhas de grecs, o socorro, o alívio da dívida, é inevitável, apenas ainda não. Osler, Carol L. (com Dagfinn Rime e Michael King). A abordagem de microestrutura de mercado para câmbio: Olhando para trás e olhando para a frente. Jornal de Dinheiro e Finanças Internacionais 38. (2017): 95-119. Osler, Carol L. (com Xuhang Wang). A microestrutura dos mercados monetários ,. Microstrutura de Mercado em Mercados Emergentes e Desenvolvidos,. Ed. Kent Baker e Halil Kiymaz, Eds. John Wiley Sons, Inc. 2017. Capítulo 5. Osler, Carol L Jennifer Bender David Simon. Negociação de ruído e correlações ilusórias em mercados de ações dos EUA. Revisão das Finanças 17. 2 (2017): 625-652. Osler, Carol L. Microstrutura de mercado ea rentabilidade do comércio de moeda ,. Análise Anual de Finanças e Economia 4. 1 (2017): 469-495. Osler, Carol L. (com Dagfinn Rime e Michael King). Estrutura de Mercado de Câmbio, Jogadores e Evolução. Manual de Taxas de Câmbio. 1st ed. Vol. 1 Ed. James, J. Ian Marsh, Lucio Sarno. Nova Iorque, Londres: Wiley and Sons, 2017. 1-25. Osler, Carol L. (com Thomas Oberlechner). Sobrevivência de excesso de confiança em mercados de moeda. Jornal de Análise Financeira e Quantitativa. (2017). Osler, Carol L. Price Discovery em Mercados de Moeda. Jornal de Dinheiro Internacional e Finanças 30, 8 (2017): 1696-1718. Osler, Carol L. (com Tanseli Savaser e Tan Thang Nguyen). Informação Assimétrica e Negociação Cambial de Bancos Custodiais Globais. Sexto Workshop Anual do Banco Central sobre a Microestrutura dos Mercados Financeiros, Nova York, Nova York. 7 de outubro de 2018. Osler, Carol L. (com Tanseli Savaser). Retornos extremos: o caso das moedas ,. Jornal de Bancos e Finanças 35. (2017): 2868-2880. Osler, Carol L. Dinâmica de Liquidez em Mercados de Ordens Limitadas sob Informações Assimétricas. 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Quando se trata do mercado de Forex, os investidores de varejo estão na parte inferior do barril em termos de informações e ferramentas, provado repetidamente através de estatísticas de retorno. Abaixo você encontrará um resumo conciso de tudo, desde a profundidade do mercado até a maneira pela qual os negociantes interagem, bem como definições para termos geralmente ignorados. Um tempo atrás, um dos nossos bons amigos me apresentou ao trabalho de Carol Osler. Professor de finanças da Brandeis International Business School. Eu li uma vasta gama de artigos acadêmicos ao longo dos anos discutindo fluxo de pedidos, microestrutura, etc, mas eu nunca encontrei um tão conciso em termos de discutir o mercado de câmbio como um todo. Eu respeito a maneira direta e absurda em que este artigo foi escrito, que essencialmente desenha um esboço do mercado de uma visão de olho de pássaro. Na semana passada, eu estava pronto para postar um link rápido para este artigo, quando eu pensei que faria melhor sentido se eu apenas criou uma breve apresentação que descreve as principais seções e pontos. A apresentação é essencialmente uma tradução literal do que está publicado no trabalho de pesquisa, simplesmente dividido em uma maneira mais visual com pontos-chave expostos. Eu nunca descaradamente perguntei isso antes, mas se você achar isso de alguma forma útil, por favor, compartilhá-lo. É uma daquelas coisas que simplesmente merece mais atenção. Você também pode baixar uma cópia deste em formato. pdf (com links ativos para fontes e muito melhor qualidade) clicando aqui. Christian Kerner diz: Muito obrigado, Steve. Estou vendo alguma luz no final do túnel por causa de grandes pessoas como você. 8220Consistente com este comportamento hipotético do negociante, Osler et al. (2017) fornecem evidências de que, após negociações com clientes, os negociantes são mais propensos a negociar agressivamente e na mesma direção que o cliente se o cliente for informado.8221 Portanto, isso significa que se o preço inverte ou se afaste rapidamente de um nível, Isso foi causado por comerciantes informados (e uma boa razão para uma entrada como um retrocesso 34 se outros fatores estiverem em linha também). A mudança de preço pode ser sustentada porque outros negociantes movem suas próprias cotações em paralelo quando observam o comércio interdealer. Certo se eu compreendi este direito (talvez seu apenas meu inglês). A reação pode ser um pouco atrasada porque outros negociantes ainda perceberam que há clientes informados. Estamos falando aqui de segundos ou minutos. Seja qual for a situação, essencialmente, sim, é isso mesmo. Eu sei através da experiência que eles têm filtros para ver quem está basicamente certo o tempo todo, quem está errado, ou quem é considerado 8216predatório8217, e eles vão trabalhar nesse contexto para permanecer rentável (tente ficar em linha com os fluxos). Não esqueça a situação aqui envolvida. That8217s realmente um dos abridores de olho escondido desta peça inteira. As pessoas realmente tendem a subestimar a quantidade de entrada gerada por computador realmente vai para este mercado. Sim, isso é muito interessante. Mas o que são consquences deste aumento em negócios algo e HFT com base para o comerciante varejo manual
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